현대 포트폴리오 이론

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• 해리 맥스 마코위츠가 1952년에 “포트폴리오 셀렉션”에 구축 방법을 제시
• 1990년에 노벨 경제학장 수상

수익률의 표준편차

• 수익률의 표준편차는 평군에서 벗어나는 정도, 즉 리스크를 측정하는 방법을 의미함
• 주식시장에서의 리스크는 보통 주가의 변동성을 의미함

효율적 투자선

• 효율적 투자선은 투자자가 인내할 수 있는 리스크 수준에서 최상의 기대수익률을 제공하는 포트폴리오들의 집합을 의미함